
“Si bien los préstamos ya no son difíciles de obtener, ¿qué haces cuando los bancos no pueden prestarte sin importar el motivo? En un mundo ideal, podrías recurrir a tu tarjeta de crédito comercial para pedir dinero prestado cada vez que lo necesites para tu negocio. “Pero no todo el mundo tiene un historial crediticio lo suficientemente largo o una puntuación crediticia lo suficientemente alta. Si las fuentes tradicionales no funcionan para ti, puede que valga la pena considerar la financiación alternativa. Las tasas de interés y las tarifas pueden ser significativamente más altas que las de un préstamo bancario tradicional o una gran oferta de tarjeta de crédito comercial, pero pueden resultar útiles en una crisis de efectivo”. Además, a los propietarios de pequeñas empresas generalmente les resulta difícil obtener préstamos bancarios debido a su tamaño y falta de historial financiero. Zahid Majid, un emprendedor en serie con sede en Dubai, ofrece una hoja de consejos rápida para ayudarte a determinar el tipo adecuado para ti: – Haz un inventario de las opciones específicas de la industria Si trabajas en un campo como el comercio electrónico, busca programas de préstamos adaptados a tu industria o las plataformas donde vendes tus productos o servicios. A menudo, estos programas se adaptan a las peculiaridades del flujo de caja de industrias particulares. Si no conoce los programas de préstamos específicos de su industria, busque el asesoramiento de su contador o planificador financiero. – Considere la financiación de «factoring» En el factoring, un tipo de financiación que suelen utilizar las pequeñas empresas que venden mercancías a través de grandes minoristas, vende sus cuentas por cobrar a una empresa llamada «factor», con un descuento. ¿Qué son las cuentas por cobrar? Las cuentas por cobrar, también conocidas como cuentas por cobrar, son deudas que los clientes de una empresa deben a cambio de bienes o servicios que se han entregado o utilizado, pero que aún no se han pagado. En un tipo común de factoring, el factor compra sus facturas y adquiere el derecho a cobrar el dinero adeudado a sus clientes. Una vez que sus clientes pagan sus facturas, usted recibe el valor nominal de la factura, con un pequeño descuento restado, a menudo en torno al 2 al 6 por ciento. El factor le dará entre el 70 y el 90 por ciento del valor de la factura por adelantado, y el resto cuando el cliente la pague. Una de las razones por las que a algunos propietarios de pequeñas empresas les gusta este tipo de financiación es que el «factor» basa la decisión de comprar las facturas en el crédito de su cliente, no en el del propietario de la empresa. Por ejemplo, si usted fabrica un aparato doméstico que un gran minorista tiene en sus estanterías, la empresa de factoraje decidiría si comprar o no la factura basándose en el crédito del minorista, no en el suyo. Esto podría ser una ventaja si su perfil crediticio no es sólido. Beneficio añadido de la financiación alternativa: la titulización «Otra característica dominante del mercado de financiación alternativa en los EAU es la titulización. La titulización, aunque es una característica común de la financiación alternativa en el mercado estadounidense, se está volviendo más frecuente en los EAU», añadió Hammad. ¿Qué es la titulización? La titulización proporciona una oportunidad controlada de invitar a la gente a invertir en una estructura. La titulización en los EAU suele implicar la transferencia de un activo a un vehículo de propósito especial (SPV), que luego recauda el capital deseado mediante la emisión de valores, como acciones y bonos. Estos SPV de titulización pueden estructurarse para cumplir con la Sharia o no. Básicamente, una titulización es una estructura legal que permite a los propietarios de empresas transformar sus activos en capital de explotación. “Una preocupación cada vez mayor para los propietarios de pequeñas empresas es la gestión de sus balances y una característica clave de la titulización es eliminar el activo relevante que se tituliza del balance de la empresa y asignar las cuentas por cobrar como ingresos (también conocido como venta verdadera)”. ¿Cómo puede el propietario de una pequeña empresa pedir prestado contra sus cuentas por cobrar? Otro tipo de financiación que puede resultar útil es pedir prestado contra sus cuentas por cobrar, especialmente si dirige una empresa de servicios profesionales. “Desde finales del año pasado, las empresas de los Emiratos Árabes Unidos, especialmente las pequeñas y medianas, han podido obtener préstamos bancarios utilizando sus bienes muebles como garantía para ayudarlas a satisfacer sus necesidades de flujo de caja”, añadió Majid. “Esto permitió el uso de sus bienes muebles ‘tangibles e intangibles’, como equipos y herramientas, cuentas por cobrar, flujos de efectivo, cultivos y otros, como garantía para obtener préstamos. “No necesita una verificación de crédito ni una garantía personal, las aprobaciones pueden ocurrir en cuestión de horas y puede obtener el préstamo tan pronto como el siguiente día hábil una vez aprobado”. El desafío con este tipo de financiamiento, agregó Hammad, es que el dinero que debe se deduce automáticamente de su cuenta bancaria comercial. “Si el dinero fluye lentamente hacia el negocio, podría terminar en un período en el que tenga muy poco efectivo disponible hasta que pague el préstamo. “Si va a seguir esta ruta y no está seguro de si tendrá suficiente efectivo libre para operar el negocio durante el período de pago, haga una proyección de flujo de efectivo con su contador para estar seguro”. Tanto Hammad como Majid coinciden en que las escuelas, las aseguradoras, los promotores y los propietarios reconocen cada vez más los beneficios de la financiación de cuentas por cobrar y se está volviendo algo habitual en los EAU que dichas instituciones utilicen cuentas por cobrar como cuotas escolares, alquileres, ingresos por ventas y seguros como garantía para obtener financiación a corto plazo. «Esta es una tendencia emergente en los EAU y un ejemplo de cómo la financiación de cuentas por cobrar se está adaptando para satisfacer las necesidades de flujo de caja de las empresas», añadió Majid. Opciones rápidas de «financiación alternativa» como propietario de una pequeña empresa • Pruebe un préstamo alternativo Una línea de crédito de capital de trabajo de un prestamista es otra opción que podría ayudarle en caso de apuro. Los propietarios de pequeñas empresas a menudo pueden solicitar una línea de crédito a partir de 100.000 dirhams, y normalmente se les ofrecen plazos de devolución de seis y 36 meses. Cada mes, pagará una comisión del 1,5 por ciento al 10 por ciento, en función del rendimiento de su empresa. Por ejemplo, si pidieras prestados 10.000 dírhams a seis meses con una comisión mensual del 4%, pagarías 1.667 dírhams cada mes por la devolución del préstamo, más 400 dírhams al mes en comisiones. Los préstamos entre particulares (también conocidos como préstamos P2P) también son una opción. Puedes pedir dinero prestado a inversores, que pueden ser fondos institucionales o particulares, en lugar de acudir a un banco. Entre los proveedores se encuentran Beehive, Eureeca, Ziina y Humming Crowd Realty (HBR), con sede en los Emiratos Árabes Unidos. Por lo general, con los prestamistas entre particulares, tu tipo de interés se basará en tu perfil crediticio, por lo que cuanto más sólido sea tu crédito, mejores serán tus opciones. • Consigue un anticipo En los últimos años, más empresas han estado ofreciendo a las pequeñas empresas y a los particulares anticipos del dinero que esperan recibir en un mes determinado de determinadas fuentes de negocio. Pueden ser útiles cuando estás en apuros, pero asegúrate de entender lo que realmente estás pagando por el dinero, porque algunos proveedores cobran bastante por este tipo de financiación. Una vez que haya superado la crisis de liquidez, concéntrese en hacer todo lo posible para aumentar sus ingresos y ganancias. Su empresa será mucho más saludable si puede financiar la mayor parte de su crecimiento con flujo de efectivo. Y cuanto más sólida sea, más fácil será encontrar financiación a tasas excelentes en el futuro.