Los dividendos pueden ser una fuente de ingresos para los inversores, también pueden indicar empresas sólidas y en crecimiento. Antes de entrar en qué es la inversión en dividendos y por qué es una estrategia inteligente, necesitas una plataforma en la que puedas invertir en ella. Hay varias plataformas sin comisiones que te permiten crear fácilmente una cartera de inversión en dividendos. ¿Qué son los dividendos? Los dividendos son pagos a los accionistas registrados en una fecha específica que son autorizados por la junta directiva de la empresa.
Los dividendos son un método para devolver a los accionistas una parte de las ganancias de la empresa. Los dividendos suelen pagarse en efectivo y suelen expresarse como un importe por acción.
Por ejemplo, el pago de dividendos podría ser de 1 dirham por acción. Los dividendos pueden pagarse en cualquier intervalo que decida el directorio de la empresa. Los pagos trimestrales son comunes, especialmente entre las empresas establecidas.
Además de los pagos en efectivo, se pueden realizar dividendos en acciones. En este escenario, los accionistas recibirán una cantidad designada de acciones por cada acción que posean.
Una pantalla electrónica muestra el índice Hang Seng en Hong Kong. Foto utilizada con fines ilustrativos. Crédito de la imagen: NYT Los dividendos son un componente significativo de los retornos Los dividendos pueden parecer insignificantes a primera vista, pero históricamente han constituido una parte significativa del retorno total de los principales índices bursátiles. Un estudio del impacto de los dividendos en el S&P 500, el principal índice estadounidense que generalmente representa el mercado global, desde diciembre de 1960 hasta poco más de un año atrás mostró que el 82 por ciento del retorno total del índice se debió a dividendos reinvertidos. Los dividendos pueden parecer insignificantes a primera vista, pero históricamente han constituido una parte significativa del retorno total – – Digamos que un inversor hipotético hubiera invertido, digamos, el equivalente monetario de 10.000 dirhams en el índice el 1 de diciembre de 1960. ¿Qué pasaría si hubiera invertido 10.000 dirhams en acciones con dividendos en 1960? Si todos los dividendos recibidos se reinvirtieran y se permitieran acumularse con el tiempo, la inversión hipotética de 10.000 dirhams habría crecido a 2.459.158 dirhams.
Sin la reinversión de dividendos, los 10.000 dirhams habrían crecido a sólo 431.397 dirhams en un horizonte temporal de aproximadamente 50 años basándose únicamente en la apreciación del precio.
Si se analizan las contribuciones porcentuales de los dividendos al rendimiento total del índice por década, se refuerza la importancia de los dividendos. (Tenga en cuenta que en realidad no se puede invertir en un índice, aunque existen numerosos ETF y fondos mutuos que intentan replicar el rendimiento del índice).
Imagen utilizada solo con fines ilustrativos Crédito de la imagen: Imagen de archivo Ciertamente, el péndulo ha oscilado de un lado a otro entre los dividendos y la apreciación del precio en importancia como fuente de rendimiento de las acciones en los principales índices de referencia durante diferentes períodos de tiempo. Por ejemplo, las décadas de 1980 y 1990 vieron altos niveles de apreciación de precios en varias acciones. Las tornas se invirtieron durante las décadas de 1970 y 1940. ¡Ciertamente, el péndulo ha oscilado de un lado a otro entre los dividendos y la apreciación del precio en importancia como fuente de rendimiento! – – Durante el tiempo cubierto por este estudio, los dividendos representaron más del 40 por ciento del rendimiento total del índice. Rendimiento de dividendos versus crecimiento de dividendos Los inversores en dividendos generalmente buscan acciones de dividendos por una o ambas de dos razones. Rendimiento de dividendos El rendimiento de dividendos se calcula dividiendo el pago de dividendos anualizado de la acción por el precio actual de la acción.
Por ejemplo, una acción que paga un dividendo anualizado de Dh2 por acción con un precio actual de Dh50 tendría un rendimiento de dividendo del 4 por ciento.
Si el precio subiera a 56 dirhams por acción, el rendimiento del dividendo caería a aproximadamente el 3,6 por ciento. El pago no cambiaría, pero el aumento en el precio de la acción serviría para reducir el rendimiento del dividendo actual. El pago de dividendo anualizado que se utiliza generalmente es el último pago trimestral multiplicado por cuatro. El rendimiento del dividendo generalmente cambiará diariamente con los movimientos del precio de la acción. Un alto rendimiento del dividendo puede ser una función tanto de un aumento del pago como de una disminución en el precio de la acción.
Un gráfico en una pantalla en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York muestra el aumento del índice S&P 500 desde 2009. Foto utilizada con fines ilustrativos. Crédito de la imagen: AP Al buscar acciones con altos rendimientos, es importante que los inversores miren más allá del rendimiento del dividendo para asegurarse de que entienden por qué el rendimiento es alto y si el pago de dividendos es sostenible. Un sector cuyas acciones a menudo tienen un alto rendimiento son los servicios públicos y las telecomunicaciones. Tienen flujos de efectivo estables y a menudo tienen un monopolio casi absoluto en su región. Un sector cuyas acciones a menudo tienen un alto rendimiento son los servicios públicos y las telecomunicaciones. – – Si bien el precio de las acciones puede no moverse mucho a menos que haya algún tipo de evento anormal, los pagos de dividendos suelen ser bastante estables. Este no es el caso de todas las acciones con un alto rendimiento de dividendos. Crecimiento de dividendos Otra forma de invertir en dividendos es buscar acciones de empresas con un sólido historial de aumento de su pago de dividendos por acción anualmente.
Las empresas que hacen esto suelen estar bien gestionadas y son financieramente sólidas. La capacidad de mantener y aumentar el pago de dividendos cada año es una señal de que la empresa está aumentando sus resultados y generando flujos de efectivo sólidos.
Crédito de la imagen: proporcionada Ya sea que invierta en empresas con un alto rendimiento o en aquellas con pagos crecientes, la inversión en dividendos puede ser una forma sólida de generar un flujo de ingresos a partir de su cartera. Esta podría ser una fuente de ingresos pasivos a medida que se acerca a la jubilación, por ejemplo. Formas de invertir en acciones con dividendos Para los inversores que estén interesados en invertir en dividendos, hay varias opciones a considerar.
Tenga en cuenta que ninguna de estas opciones es mutuamente excluyente; los inversores pueden combinarlas en su estrategia de inversión general. Acciones individuales que pagan dividendos Los inversores pueden comprar acciones individuales que pagan dividendos. Que esta sea una buena estrategia dependerá de la situación individual de cada inversor y de su estrategia de inversión. Una consideración clave es si podrá o no crear una cartera diversificada de acciones individuales siguiendo este camino. – – Hay muchos inversores que buscan crear un flujo de ingresos creando una cartera de nombres individuales que paguen dividendos. Una advertencia a tener en cuenta es que incluso las acciones que pagan dividendos son susceptibles a los movimientos del mercado de valores, aunque muchas son menos volátiles que el mercado en su conjunto.
Los ahorros crecen exponencialmente cuando se convierten en un hábito Crédito de la imagen: Pixabay Fondos mutuos y ETF Hay una serie de fondos mutuos y ETF que se centran en acciones con dividendos, ya sea desde una perspectiva de crecimiento de dividendos o desde un enfoque de rendimiento. ¡Aquí hay un ejemplo de fondos mutuos centrados en dividendos! El Vanguard High Dividend Yield Index Fund (ticker VHDYX) intenta replicar el rendimiento del FTSE High Dividend Yield Index.
Las empresas incluidas en el fondo suelen ofrecer rendimientos de dividendos superiores a la media. También existe una versión ETF del fondo. El rendimiento reciente del fondo fue del 3,3 por ciento frente a un rendimiento inferior al 2,0 por ciento del índice S&P 500. El Vanguard Dividend Appreciation ETF (ticker VIG) incluye empresas que han aumentado su pago de dividendos anualmente durante un mínimo de 10 años consecutivos. Este fondo se centra en el crecimiento de los dividendos frente al crecimiento del rendimiento. El fondo también está disponible como fondo mutuo. Hay varios otros fondos y ETF que se centran en las acciones de dividendos de alguna forma. Hay varios fondos mutuos y ETF que se centran en las acciones de dividendos, ya sea desde una perspectiva de crecimiento de dividendos o desde un enfoque de rendimiento. – –
Invertir en acciones puede potencialmente proporcionar una mejor protección contra la inflación que las cuentas de depósito o bonos que no están indexados. Crédito de la imagen: Foto de archivo Entonces, ¿cuáles son las conclusiones clave? Los dividendos son un componente importante del rendimiento de las acciones. Las empresas que pueden seguir pagando dividendos anualmente pueden ser excelentes inversiones, especialmente aquellas que pueden aumentar constantemente sus niveles de pago. Es importante que los inversores comprendan las finanzas subyacentes de cualquier acción que puedan estar considerando, lo que ayuda a garantizar que la empresa sea una inversión sólida para ellos. Los dividendos son un componente importante del rendimiento de las acciones. Asegúrese de que el dividendo sea sostenible. – – Asegúrese de que el dividendo sea sostenible. También es importante darse cuenta de que incluso las acciones que pagan dividendos pueden verse afectadas cuando el mercado de valores se corrige. Los fondos mutuos y los ETF que se centran en los dividendos pueden ser una buena alternativa. Asegúrese de comprender los objetivos del fondo y sus gastos. Asegúrese de que estos objetivos sean coherentes con sus objetivos de inversión.
