
He aquí un ejemplo de cómo funcionan los préstamos a tasa «fija». En los primeros años de realizar los pagos del préstamo, como con cualquier préstamo, la mayor parte del pago se destinará a pagar los intereses, en lugar del capital (el monto original del préstamo).
Por ejemplo, supongamos que tiene un préstamo a tipo fijo con un pago mensual de 800 dirhams. Cuando empiece a pagar el préstamo, pagará la totalidad de los 800 dirhams, pero es posible que 750 dirhams se destinen a intereses y solo 50 dirhams al capital. Pero a medida que avanzan los pagos del préstamo, el saldo cambia.
En un momento dado, puede que pagues una cantidad igual en intereses y capital. Al final del programa de amortización de tu préstamo, pagarás principalmente capital y muy poco en intereses; por ejemplo, tal vez pagues 750 dirhams de capital y solo 50 dirhams de intereses. ¿Cuál es el beneficio de elegir tipos «flotantes»? «A menudo se espera que optes por un préstamo a tipo flotante cuando los tipos de interés en general caen con el tiempo, como se espera ampliamente que suceda a partir de ahora, y esto dará como resultado que el tipo de interés aplicable a tu préstamo también baje, reduciendo así el coste del mismo», dijo Mirin Raul, un asesor de deuda con sede en Dubai. «Si buscas ahorrar algo en el coste de tus intereses a corto plazo, los préstamos a tipo flotante suelen fijarse a un tipo ligeramente inferior al de los préstamos a tipo fijo, lo que te proporciona algún beneficio en términos de coste de tu préstamo. Pero puede que ese no sea el caso si los bancos ven que los tipos están bajando».

Los tipos de interés «flotantes» pueden aumentar o disminuir en función de las fluctuaciones del mercado y cuando el banco central de un país sube o baja los tipos de interés. Crédito de la imagen: Shutterstock También llamados «préstamos a tipo de interés ajustable», estos préstamos están vinculados al tipo de referencia del prestamista, que, a su vez, se mueve en sincronía con el tipo de interés del mercado. Si hay un cambio en el tipo de referencia, el tipo del préstamo también cambia proporcionalmente. El tipo de estos préstamos se restablece a intervalos específicos. En otras palabras, los tipos de interés «flotantes» pueden aumentar o disminuir en función de las fluctuaciones del mercado y cuando el banco central de un país sube o baja los tipos de interés. Por el contrario, como se mencionó anteriormente, los tipos de interés fijos se fijan en un tipo de interés específico durante un periodo determinado. He aquí un ejemplo de cómo funcionan los préstamos a tipo «flotante» Digamos que solicita un préstamo hipotecario a tipo «flotante» de 500.000 dírhams a 30 años. Los tipos hipotecarios en los EAU suelen ser fijos durante los dos primeros años (según el banco) en torno al 4 por ciento. Posteriormente, pasan a un tipo de interés flotante EIBOR (Emirates Interbank Offered Rate).
De modo que, al final del período de tipo de interés «fijo», la hipoteca vuelve a tener un tipo de interés variable, que cambia una vez al año. Por tanto, en el tercer año, si el tipo EIBOR baja, el tipo de interés del préstamo para ese año baja. De modo similar, en el noveno año, si el tipo EIBOR sube ligeramente, el tipo de interés sube ligeramente.
El interés pagado por su hipoteca seguirá fluctuando anualmente de esta manera, hasta que paguen la hipoteca en su totalidad, o la refinancien. ¿Cuáles son los riesgos asociados con las tasas «flotantes»? «Aunque las tasas de interés flotantes son generalmente más bajas en comparación con las fijas, siempre existe la posibilidad de aumentos inesperados de las tasas, lo que a su vez afecta la tasa a la que usted pide prestado. Este es un riesgo que tendrá que tener en cuenta al solicitar un préstamo con tasa ajustable», dijo Raul. «Con los préstamos con tasa «flotante», la imprevisibilidad de los cambios en las tasas de interés también hace que la elaboración de presupuestos sea más difícil para el prestatario. También hace que sea más difícil para el prestamista prever con precisión los flujos de efectivo futuros». Si después de solicitar el préstamo se da cuenta de que le conviene cambiar de tasas de interés «flotantes» a «fijas», o viceversa, tenga en cuenta que al cambiar, es posible que se le aplique un cargo. Esta tarifa de conversión puede ser de hasta el 2 por ciento del monto del préstamo.

El monto del préstamo para el que es elegible también depende de la duración del préstamo y también de la tasa de interés. Crédito de la imagen: Shutterstock ¿Cómo se fija su elegibilidad para un préstamo de «tasa flotante»? «Normalmente, cuanto mayor sea el ingreso disponible mensual, mayor será la cantidad para la que será elegible para el préstamo, ya sea una tasa de interés ‘fija’ o ‘flotante'», explicó el consultor de deuda con sede en los Emiratos Árabes Unidos Rajesh Markara. «Si bien un banco asume que alrededor del 55 por ciento al 60 por ciento de su ingreso disponible mensual está disponible para el reembolso del préstamo, también tiene en cuenta otros riesgos potenciales como la capacidad de pago, la posición financiera, el historial crediticio, la puntuación crediticia, otras obligaciones financieras, etc.» El monto del préstamo para el que es elegible también depende de la duración del préstamo y también de la tasa de interés, ya que estas variables determinan su salida mensual, que a su vez depende de su ingreso disponible. ¿En resumen? Elegir entre una tasa de interés flotante y fija es una decisión importante, ya que afecta sus cuotas mensuales de deuda (EMI). Cuando las tasas son altas, como lo son hoy, las probabilidades son buenas de que las tasas disminuyan en el futuro y no disminuyan, lo que hace que un préstamo a tasa flotante sea una opción prudente – Rajesh Markara «Cuando se trata de préstamos a largo plazo, es mejor mantenerse alejado de una tasa flotante o cualquier tipo de préstamos con tasas variables, ya que es difícil predecir con precisión la dirección de las tasas a largo plazo», agregó Markara. «Lo que más pueden pronosticar los analistas con certeza es cómo se moverán las tasas ahora». Entonces, con los préstamos a largo plazo, al elegir usar un préstamo a tasa variable, esencialmente está apostando a que las tasas de interés serán más bajas en el futuro. Cada año, las tasas de interés variables podrían traer una nueva y potencialmente más alta tasa de interés, posiblemente aumentando la cantidad de interés que tendrá que pagar. «Cuando las tasas son altas, como lo son hoy, las probabilidades son buenas de que las tasas disminuyan en el futuro y no disminuyan, lo que hace que un préstamo a tasa flotante sea una opción prudente. Sin embargo, los prestamistas también son conscientes de esto, por lo que tienden a ofrecer préstamos a tasa fija altamente competitivos también», señaló Markara. Independientemente del tipo de préstamo que elija, es importante saber exactamente cuánto le costará su deuda para poder hacer un presupuesto preciso sin sorpresas.