La ola de ventas se ha apoderado de Wall Street: los futuros del Nasdaq 100 se desplomaron más del 6%, mientras que los contratos del S&P 500 cayeron más del 3% el lunes. El Dow cayó más de 1.000 puntos. Y dicen que cuando América estornuda, el mundo se resfría. En los últimos dos años, las acciones subieron por las esperanzas de la inteligencia artificial, pero las ganancias mínimas y los problemas de preparación han llevado a una ola de ventas en las principales acciones tecnológicas como Apple, Nvidia, Microsoft, Meta, Amazon y Alphabet. Incluso Berkshire Hathaway de Warren Buffett ha reducido su participación en Apple. Los inversores están cambiando a activos más seguros como los bonos. No es un colapso del mercado, pero el miedo persiste. Todos los principales mercados asiáticos y europeos también vieron caídas sustanciales el lunes. Las acciones se recuperaron un poco el martes, recuperando las pérdidas mientras los inversores se tomaban un respiro de los temores de recesión y las acciones japonesas subían. Los principales índices rompieron una racha de pérdidas de tres días, con todos los sectores positivos. Pero no estamos fuera de peligro, ya que la volatilidad persiste. 6,4 billones de dólares eliminados de las acciones En las últimas tres semanas, hasta 6,4 billones de dólares se eliminaron de las acciones globales, según Nigel Green, CEO de deVere Group. «A pesar de un repunte el martes, los cimientos de la confianza del mercado se han visto profundamente sacudidos», afirmó Green en un correo electrónico a Gulf News. «Los mercados seguirán en pánico hasta que vean señales de que la Fed, el banco central de la economía más grande del mundo, responde. El tiempo de la vacilación ha terminado; la Fed debe actuar con decisión para evitar una mayor inestabilidad». 100 billones de dólares A principios de 2024, se estima que el valor total de los mercados bursátiles mundiales ronda los 100 billones de dólares.
Esta cifra representa la capitalización de mercado combinada de todas las empresas que cotizan en bolsa en todo el mundo.
El valor fluctúa según las condiciones del mercado, los factores económicos y el sentimiento de los inversores.
Del pesimismo al optimismo Desde enero de 2024, el mercado bursátil estadounidense ha experimentado una volatilidad significativa. El S&P 500 tuvo un fuerte comienzo en 2024, impulsado por el optimismo de los inversores sobre la economía y la baja volatilidad. Jakob Westh Christensen, analista de mercado de eToro, predijo el mes pasado que, dados los márgenes ya altos de los gigantes tecnológicos y las valoraciones «caras», una mayor subida era insostenible en ese momento. «Teniendo en cuenta que esto viene después de una agresiva racha alcista que ha durado más de un año y medio, y una continuación al mismo ritmo parece insostenible», dijo Christensen. A 30 de julio, las fuertes ganancias entre los valores de los ‘7 magníficos’ han dado como resultado que estos siete valores representen cerca del 30 por ciento del valor de mercado del S&P 500. «Esto genera un riesgo de concentración natural para el mercado y en las carteras de muchos inversores», advirtió Christensen. Luego sucedió: un efecto dominó de venta de acciones tecnológicas siguió inmediatamente a informes de ganancias decepcionantes y un informe de empleo estadounidense más débil de lo esperado a principios de agosto.
El S&P 500 tuvo un buen comienzo en 2024, impulsado por el optimismo de los inversores sobre la economía y la baja volatilidad. Sin embargo, a mediados de julio se produjo un cambio de dirección, con las acciones tecnológicas liquidándose tras los decepcionantes informes de ganancias y un informe de empleo más débil de lo esperado a principios de agosto. Según Investopedia, el índice de volatilidad Cboe (VIX) se disparó a su nivel más alto desde finales de 2022, lo que refleja el aumento de los temores del mercado sobre el debilitamiento de la economía y las preocupaciones por las medidas retrasadas de la Fed, y las dudas sobre las grandes apuestas en IA. ¿Se puede ganar dinero cuando las acciones bajan? La respuesta es sí. Aunque pueda parecer contradictorio, es posible obtener beneficios incluso cuando el mercado de valores está cayendo. A continuación, se indican cinco formas: 1. Venta en corto Cómo funciona: Esta estrategia de inversión también se denomina «venta en corto», que implica tomar prestadas acciones, venderlas al precio actual y volver a comprarlas más tarde cuando el precio baje, beneficiándose de la diferencia. Tenga en cuenta que no se permite vender en determinadas jurisdicciones. Riesgo: Riesgo alto, ya que el precio podría subir, en lugar de bajar. 2. Opciones de venta Cómo funciona: Las opciones de venta son contratos financieros que le dan al tenedor el derecho, pero no la obligación, de vender una cantidad específica de un activo subyacente (como acciones) a un precio predeterminado (el precio de ejercicio) dentro de un período de tiempo específico. Si el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio, usted obtiene una ganancia. Ejemplo: imagine que posee acciones de XYZ Corp, que actualmente se cotizan a $100. Compra una opción de venta con un precio de ejercicio de $90, que vence en un mes, por una prima de $5 por acción. Escenario 1: el precio de XYZ cae a $80. Puede vender sus acciones a $90, ejerciendo su opción de venta, evitando una pérdida mayor. Escenario 2: el precio de XYZ se mantiene por encima de $90. No ejerce la opción, perdiendo solo la prima de $5. De esta manera, las opciones de venta actúan como una forma de seguro contra una disminución en el precio del activo. Riesgo: Las opciones tienen “decadencia temporal”, lo que significa que su valor disminuye a medida que se acerca la fecha de vencimiento. 3. ETF inversos Cómo funciona: Estos fondos se mueven en la dirección opuesta al índice subyacente. Cuando el mercado cae, estos fondos cotizados en bolsa (ETF) suben. ProShares Short S&P 500 (SH) es un ejemplo común de un ETF inverso. En términos simples, tiene como objetivo ofrecer el rendimiento diario opuesto al del índice S&P 500. Entonces: Si el S&P 500 cae un 1 por ciento en un día determinado, el ETF ProShares Short S&P 500 idealmente subiría aproximadamente un 1 por ciento. Los ETF inversos están diseñados para operaciones a corto plazo y no para inversiones a largo plazo. Riesgo: Los ETF inversos pueden ser volátiles y sus rendimientos a menudo se magnifican en comparación con el índice subyacente. 4. Acciones que pagan dividendos Cómo funciona: Si bien los precios de las acciones pueden disminuir, las acciones que pagan dividendos continúan generando ingresos. Los inversores que se centran en empresas con un historial de dividendos constantes ganan con esta estrategia de inversión basada en dividendos. Invertir en acciones que pagan dividendos puede ser especialmente beneficioso debido a los ingresos estables y las perspectivas de crecimiento a largo plazo que ofrece. Esto es bueno para los inversores que buscan un flujo de ingresos regular, como los jubilados o aquellos que buscan complementar sus ganancias. Riesgo: Los pagos de dividendos pueden reducirse o eliminarse durante las recesiones económicas.
Durante condiciones de mercado inciertas, las acciones con dividendos pueden proporcionar un colchón, ya que a menudo pertenecen a empresas más estables y establecidas. La reinversión de dividendos también puede mejorar los rendimientos generales a través del poder de la capitalización. La foto de archivo muestra el Promedio Industrial Dow Jones (DJI) después del cierre del mercado. Foto tomada el 15 de septiembre de 2023. Crédito de la imagen: Archivo 5. Promedio de costos Cómo funciona: implica invertir una cantidad fija de dinero en una inversión particular en un cronograma regular, independientemente del precio de la acción. Cuando los precios son bajos, compra más acciones. También se conoce como «promedio del costo en dólares» (DCA). En resumen, implica comprar acciones, ETF o fondos en intervalos regulares más pequeños en lugar de una suma global. Esto reduce el riesgo de comprar a un precio alto y promedia el costo de la inversión a lo largo del tiempo. Por ejemplo, invertir $ 1,200 en incrementos mensuales de $ 100 puede generar más acciones que una inversión única, especialmente si los precios fluctúan. Ayuda a mitigar el riesgo, fomenta la inversión constante y se utiliza a menudo en los planes de jubilación. Riesgo: Se trata de una estrategia a largo plazo y puede no rendir beneficios inmediatos. ¿Cuál será el próximo paso de la Reserva Federal de Estados Unidos? La Reserva Federal, como administradora de la economía estadounidense, tiene el poder de influir en la estabilidad financiera mundial, afirmó Nigel Green, de deVere Group.
“La Reserva Federal debe recortar los tipos ahora y en las reuniones de septiembre y noviembre”, advierte el consejero delegado de una de las mayores organizaciones independientes de asesoramiento financiero y gestión de activos del mundo.
“Un recorte de emergencia de las tasas antes de la reunión de septiembre sería una fuerte señal de que la Fed está preparada para restaurar la confianza y contrarrestar las fuerzas desestabilizadoras”.
La recuperación de algunas pérdidas en los mercados bursátiles no debería infundir en la Fed una falsa sensación de seguridad, sino que debería verse como un alivio temporal.
“Los mercados seguirán en pánico hasta que vean señales de que la Fed –el banco central de la mayor economía del mundo– responde.
“Ya pasó el tiempo de dudar; la Reserva Federal debe actuar con decisión para evitar una mayor inestabilidad”. Nota: Las diferentes estrategias tienen distintos niveles de riesgo. Este documento no es un consejo de inversión y tiene fines meramente informativos. Consulte a un asesor de inversiones o corredor autorizado para conocer sus necesidades específicas y su perfil de riesgo.
